صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار

صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار من المهم بالنسبة للمستثمرين لفهم الاختلافات الرئيسية بين الصناديق التقليدية المتبادلة (النهاية المفتوحة) وتبادل الأموال المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة). لكل منها مزاياه وعيوبه. هذه المعرفة يمكن أن تترجم إلى اتخاذ القرارات الاستثمارية الواعية. دعونا نركز على النقاط الرئيسية. أمريكان إكسبريس، NASDAQ NYSE أركا صندوق الشفافية وNAV صناديق الاستثمار المدارة بنشاط تقرير مقتنياتها على أساس ربع سنوي أو نصف سنوي، في حين تبادل الأموال المتداولة تكشف حيازات محافظهم على أساس يومي. هذا يوفر للمستثمرين ETF مع درجة أكبر من الشفافية المالية. أداء ETF وتكوين محفظة هي انعكاس للمؤشر الأساسي. استشارة الموقع مقدمي مؤشر هو طريقة أخرى لتحديد بسهولة المقتنيات الأساسية لETF المؤشر. ويتم شراء صناديق الاستثمار المشترك وبيعها في صافي قيمة الأصول (NAV)، والتي يتم تحديدها عن طريق طرح على أموال الخصوم مقسوما على عدد الأسهم القائمة من قيمة الأموال إجمالي الأصول. وتجرى جميع شراء وبيع المعاملات مباشرة مع الشركة الصندوق. في المقابل، يتم شراء صناديق الاستثمار المتداولة وبيعها في البورصة على أساس أسعار السوق، التي تتقلب وفقا للعرض والطلب. صناديق الاستثمار المتداولة التجارة عموما قريب من صافي قيمة الأصول الخاصة بهم. من النادر أن نرى تداول صناديق المؤشرات المتداولة بعلاوة أو خصم كبير لNAV، ولكن يمكن أن يحدث. تاريخيا، شهدت المؤسسات في ذلك فرصة المراجحة عن طريق إنشاء أو تصفية وحدة الخلق. هذه العملية تحافظ أسعار الأسهم ETF يتوقف ارتباطا وثيقا NAV من المؤشر الأساسي أو سلة من الأوراق المالية. الضرائب ودوران المحفظة سنويا فان كلا من صناديق وصناديق الاستثمار المتداولة المتبادلة توزيع أرباح ومكاسب المحفظة للمساهمين. ويتم ذلك عادة في نهاية كل عام، ويمكن أن يكون سبب هذه التوزيعات من قبل مؤشر إعادة التوازن، وقواعد التنويع، أو عوامل أخرى. أيضا، في أي وقت كنت تبيع صندوقك هذا يمكن أن تولد عواقب الضرائب. للولايات المتحدة المستثمرين صناديق الاستثمار المتداولة في حساب ضريبة أرباح الأسهم مع المؤهلة ومكاسب رأس المال طويل الأجل وعادة ما تخضع للضريبة بنسبة 15 في المئة. تفرض مكاسب على المدى القصير في معدلات ضريبة الدخل الاتحادية. في حين توزيعات ETF تميل إلى أن تكون نادرة، الآثار الضريبية يمكن أن تكبد حتى إذا قرر أحد المستثمرين لعقد أسهمها. صناديق الاستثمار المتداولة تشتهر وجود انخفاض معدل دوران الحافظة، وهو أمر جيد بالنسبة للمستثمرين، لأنه يقلل من إمكانية توزيع مكاسب الضرائب. ومن بين المزايا الأخرى، يتم عزل المستثمرين ETF من النشاط من زملائه المساهمين، في حين أن المستثمرين صناديق الاستثمار المشترك تخلخل. وغالبا ما يضطر مديرو صناديق الاستثمار المشترك لبيع مقتنيات محفظة لتلبية مطالب الخلاص من المساهمين الخروج. وأثرت المتبقية المساهمين صندوق سلبا لأنها تمتص المكاسب والخسائر الناجمة عن هذه المبيعات في غير أوانها الضرائب. صناديق الاستثمار المتداولة تجنب هذه المشكلة لأنها تباع وتشترى في البورصة، وبالتالي لا أميل تؤثر على الضرائب المترتبة عن بعضها البعض المستثمرين. (1) لصاحب العمل برعاية التقاعد تخطط صناديق الاستثمار المتداولة قد لا يكون متاحا كخيار الاستثمار. خطط التقاعد ذاتيين قد توفر صناديق الاستثمار المتداولة وقائمة أوسع من الخيارات الاستثمارية. (2) معظم الصناديق المشتركة تفرض الحد الأدنى للاستثمار أو الالتزام المطلوب دولار، في حين أن آخرين موجة هذا الشرط. (3) استثناء هو ميريل Lynchs HOLDRs، التي لا يمكن شراؤها وبيعها في 100 سهم الزيادات.